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Cómo construir una cartera de dividendos en etoro
Cómo construir una cartera de dividendos en etoro

¿Cómo crear una cartera de dividendos desde cero con eToro?

Una cartera de dividendos está compuesta por acciones de empresas que distribuyen sus beneficios periódicamente en forma de pagos en efectivo.

Estos pagos en efectivo generalmente se desembolsan cada trimestre como parte de la política de dividendos de estas empresas y los inversores que deseen disfrutar de recibir un flujo constante de ingresos de sus inversiones pueden crear una cartera compuesta por las mejores acciones de dividendos mediante el uso de la plataforma eToro.

En el siguiente artículo, lo guiaremos en el proceso de creación de una cartera de dividendos desde cero mediante la selección de empresas en función de ciertos criterios predefinidos.

¿Cómo funcionan los dividendos?

Comencemos esta sección definiendo qué es un dividendo.

Un dividendo es una cantidad de dinero distribuida por una empresa a sus accionistas, ya sea en efectivo o mediante la emisión de acciones adicionales.

Estos dividendos generalmente provienen de las ganancias producidas por la empresa durante un año determinado, aunque las empresas también pueden optar por distribuir dividendos incluso si incurren en una pérdida durante un año determinado, en cuyo caso tomarían el dinero de su fondo común de ganancias retenidas.

Ahora que sabe qué es un dividendo, ¿cómo puede identificar qué empresas son las más adecuadas para formar parte de su cartera de dividendos?

En la siguiente sección, describiremos un método simple a través del cual puede seleccionar a estas empresas realizando un análisis fundamental de sus resultados financieros pasados.

¿Cómo identificar las mejores empresas para construir una cartera de dividendos?

En primer lugar, definamos las métricas que utilizaremos para determinar qué empresas nos gustaría incluir en nuestra cartera de dividendos.

Estas métricas son:

  • Rentabilidad por dividendo.
  • Proporción de pago de dividendos.
  • Cobertura de dividendos.
  • Crecimiento de dividendos.
  • Rentabilidad histórica del negocio.
  • Valoración cualitativa del negocio.

Mientras tanto, aquí hay una definición detallada para cada una de estas métricas junto con los objetivos potenciales para ellos que debe buscar al elegir las empresas que compondrán su cartera de dividendos.

Rentabilidad por dividendo

El rendimiento por dividendo de una acción se puede obtener dividiendo su dividendo LTM (últimos doce meses) por el precio de mercado actual de las acciones.

Este rendimiento se expresa como un porcentaje e indica cuántos dólares obtendrás en forma de dividendos por cada $ 100 invertidos.

Aunque puede inclinarse a elegir las acciones con los rendimientos de dividendos más altos, tenga en cuenta que siempre que una acción tenga un rendimiento inusualmente alto, es probable que el mercado se muestre escéptico sobre la posibilidad de que dicho dividendo continúe pagándose tal cual en el futuro. futuro cercano.

Por otro lado, también podría ser que una recesión temporal haya deprimido el precio de mercado de las acciones, en cuyo caso tendrá que analizar el negocio en detalle para ver si tal caída se justifica por un deterioro de la empresa. fundamentos o no.

Puede verificar el rendimiento de dividendos de una acción en eToro haciendo clic en la sección "Estadísticas" de la página individual de la acción. No hace falta decir que cuanto mayor sea, mejor siempre que el dividendo se considere sostenible en el tiempo.

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Ratio de pago de dividendos

La tasa de pago de dividendos indica el porcentaje de las ganancias anuales de una empresa que se distribuyen en forma de dividendos.

Las empresas maduras tienden a ofrecer mayores porcentajes de pago, mientras que las empresas en etapa inicial que necesitan mucho capital para seguir creciendo tienden a distribuir un porcentaje mucho menor de sus ganancias.

Un ratio que va del 30% al 60% puede considerarse “saludable” dependiendo de la etapa en la que se encuentre el negocio y sus requerimientos de capital.

Cobertura de dividendos

El índice de cobertura de dividendos se obtiene dividiendo el flujo de caja libre de una empresa por la cantidad de dividendos que se pagarán en los próximos doce meses o en los últimos doce meses, según el enfoque preferido de los analistas.

Lo que nos dice este indicador es la cantidad de veces que el pago de dividendos es cubierto por el flujo de caja libre generado por la empresa durante dicho período, lo que sirve como una buena medida de la estabilidad potencial del dividendo.

Normalmente, una proporción superior a 1.5 puede considerarse saludable.

Crecimiento de dividendos

Una señal positiva sobre la estabilidad del dividendo de una empresa es que ha habido un crecimiento en la cantidad absoluta distribuida cada año.

Esto indicaría que la rentabilidad de la empresa está creciendo o que la empresa ha ampliado su tasa de pago últimamente.

Rentabilidad histórica del negocio

Una empresa que ha mantenido un historial positivo de crecimiento de ganancias en los últimos cinco años debería poder mantener o aumentar sus pagos de dividendos a lo largo del tiempo, algo positivo a tener en cuenta en una acción de dividendos prospectiva.

Evaluación cualitativa del negocio

Aparte de todos los indicadores cuantitativos mencionados anteriormente, a menudo es importante analizar la situación de la industria en la que se encuentra el negocio para asegurarse de que el dividendo actual será sostenible en un futuro próximo.

Podemos tomar la industria tabacalera como ejemplo. Aunque los dividendos se mantuvieron bastante estables durante años, una vez que las regulaciones se endurecieron y los consumidores comenzaron a fumar menos debido a problemas de salud, la rentabilidad de las grandes empresas tabacaleras se vio afectada y, como resultado, sus dividendos se redujeron drásticamente con el tiempo.

¿Existe alguna forma de seleccionar fácilmente a las empresas que cumplen con estos criterios?

Una forma posible de evaluar a las empresas mediante el uso de los criterios descritos anteriormente es utilizar un evaluador de acciones como FinViz.

A través de su sitio web, puede filtrar fácilmente acciones para preseleccionar candidatos potenciales para sus carteras de dividendos. Una vez que haya hecho eso, puede analizarlos individualmente en caso de que estos filtros no fueran tan detallados como le gustaría; ese sería un paso final para refinar su lista de posibles acciones de dividendos.

Una vez que tenga su lista final, puede registrarse en eToro para comprar estas acciones y reequilibrar su cartera de vez en cuando.

Finalmente, sería una buena idea estar atento a la situación de cada una de estas empresas para asegurarse de que siguen cumpliendo con los criterios que ha establecido para su cartera de dividendos.

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¡La mejor de las suertes!

Alejandro Arrieche

Alejandro Arrieche

Alejandro es un escritor financiero con 7 años de experiencia en gestión financiera y análisis financiero. Escribe contenido técnico sobre economía, finanzas, inversiones y bienes raíces. Sus temas favoritos son la inversión en valor y el análisis financiero.

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